: استعمالات التحليل المالي والجهات المستفيدة منه

أنواع واستخدامات التحليل المالي

أنواع واستخدامات التحليل المالي

المطلب الأول: أنواع التحليل المالي

توجد أنواع متعددة للتحليل المالي وتصنف وفق الأسس التالية:

-الجهة المنفذة للتحليل المالي: وتشمل نوعين هما

-التحليل الداخلي: هو التحليل المالي الذي ينفذ من خلال قسم او موظف يتبع للهيكل التنظيمي في المؤسسة، مثل قسم المحاسبة والإدارة المالية

-التحليل الخارجي: هو التحليل المالي الذي تنفذه جهة المنشأة، ويساهم في خدمة الجهات الخارجية، والسعي الى تحقيق الأهداف الخاصة بها، و من الامثلة عليها الغرف التجارية و الصناعية و المصارف

-حسب الزمن: ينقسم هذا النوع من التحليل الى قسمين:

- التحليل العمودي: يطوي عل دراسة وتحليل كل بنود القائمة المالية المختلفة في تاريخ معين ويتصف بالسكون و الثبات ويساعد على تقديم اراء المؤسسة في تلك الفترة واكتشاف نواحي الضعف و القوة ولكن يظل بحاجة لان يدعم بالتحليل الافقي

-التحليل الافقي: يشمل دراسة كل بند من بنود القائمة المالية بمرور الزمن أي تتبع حركة هذا البند، زيادة او نقصانا بمرور الزمن، وبهذا فهو تحليل ديناميكي لأنه يبين التغيرات التي حدثت ويستخدم كذلك في حالة النسب المالية

ويساعد التحليل الافقي في تحقيق الاتي:

-اكتشاف سلوك نسبية او أي بند من بنود أي قائمة مالية موضوع الدراسة عبر الزمن

-تقييم إنجازات ونشاط المؤسسة في ضوء هذا السلوك ومن ثم انجاز القرارات المناسبة بعد تتبع أسباب التغير في جذورها

-حسب الفترة التي يغطيها التحليل:

يمكن تبويب التحليل المالي استنادا الى طول الفترة الزمنية التي يغطيها التحليل الى ما يلي

-       التحليل المالي قصير الاجل: قد يكون تحليلا عموديا او افقيا ولكنه يغطي فترة زمنية قصيرة ويستفاد منه في قياس قدرات وانجازات المشروع في الاجل القصير، وغالبا ما يركز هذا النوع من التحليل على قابلية المشروع في الاجل القصير على تغطية الالتزامات الجارية وتحقيق الإيرادات التشغيلية، لذلك غالبا ما يسمى بتحليل السيولة وهذا التحليل يهم بالدرجة الأولى الدائنون و البنوك

-       التحليل المالي طويل الاجل: يركز هذا التحليل على تحليل هيكل التمويل العام و الأصول الثابتة، و الربحية في الاجل الطويل، إضافة الى تغطية التزامات المشروع طويلة الاجل، بما في ذلك القدرة على رفع فوائد و أقساط الديون عند استحقاقها، ومدى انتظامها في توزيع الأرباح، وحجم هذه التوزيعات وتأثيرها على أسعار اسهم المشروع في الأسواق المالية و لتحقيق الغايات السابقة يقوم المحلل المالي بتحليل التناسق في الهيكل التمويلي و الاستخدامات، مما يعني الجمع بين التحليل قصير الاجل وبين التحليل طويل الاجل عند دراسة مصادر التمويل طويلة الاجل(داخلية وخارجية) ومجالات استعمالها.

-حسب الهدف من التحليل:

يكن تبويب التحليل الى عدة أنواع استنادا الى الهدف من التحليل منها:

-التحليل لتقويم قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها في الاجل القصير

-التحليل لتقويم قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها في الاجل الطويل

-التحليل لتقويم ربحية المؤسسة

-التحليل لتقويم الأداء التشغيلي للمؤسسة

-التحليل لتقويم التناسق في الهيكل التمويلي العام ومجالات استخدامه

ثانيا: نسب السيولة

تشير السيولة الى قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها التجارية عندما يحين معاد استحقاقها أي ان الأصول تحول الى نقدية وتستخدم هذه الأخيرة في سداد التزاماتها، وتنقسم الى عدة نسب واهمها:

-نسب السيولة العامة:

تعبر هذه النسبة عن المقارنة بين بين الأصول قصيرة الاجل مع الخصوم قصيرة الاجل وتحسب كما يلي:

ن.س

إعلان منتصف المقال

.ع=(المخزون+الحقوق النقدية)/القروض قصيرة الاجل

بمعنى اخر:

ن.س.ع=الأصول المتداولة/القروض قصيرة الاجل

-نسبة قابلية السداد

وهي تلك النسبة التي تقيس مدى تغطية الأصول الثابتة لمجموع ديون المؤسسة في حالة تصفية المؤسسة وبيع املاكها

ن.ق.س= الأصول الثابتة/ مجموع الديون

-نسبة السيولة المختصرة:

عموما تكون هذه النسبة اقل من الواحد، وتختلف من مؤسسة الى أخرى حسب النشاط وقد تم استبعاد اصعب العناصر تحولا الى النقدية (سيولة) كي تعبر هذه النسبة عن السيولة الحقيقية للمؤسسة كما تعبر عن قدرة المؤسسة على سداد ديون قصيرة الاجل دون الاعتماد على المخزون من السيولة

ن.س.م= قيم قابلة للتحقيق+قيم جاهزة/ديون قصيرة الاجل

-نسبة السيولة الانية:

تظهر هذه السبة مقدرة السيولة النقدية المتاحة للمؤسسة في لحظة معينة لتسديد الديون قصيرة الاجل باستعمال القيم الجاهزة

ن.س.أ= قيم جاهزة ديون/ قصيرة الاجل

معدل دوران المدينين:

قياس معدل دوران المدينين يبرز دورة إدارة التمويل وإدارة المبيعات في مدى نجاحها